Não comece pelo volume: a ordem que calcula a dimensão da posição no fim > Materiais de aprendizagem

O erro mais comum no início é decidir primeiro "quantos lotes vou abrir". O volume não deve ser o ponto de partida da decisão, mas o seu resultado. Fixados o saldo da conta, o risco admitido por operação e a distância até ao stop, o volume sai sozinho.

Se inverter a ordem, o risco deixa de ser fixo

Se decidir primeiro o volume, o valor real da perda muda de cada vez, consoante a distância até ao stop. Se num dia perde 0.5% da conta e noutro perde 4%, desaparece o próprio critério para avaliar o desempenho da estratégia. Ao fixar o risco por operação, o volume diminui quando o stop fica longe e aumenta quando fica perto, e a dimensão da perda mantém-se constante.

A distância até ao stop não é um valor que você escolha

O stop não fica onde "consigo aguentar até aqui", mas onde "se o preço chegar aqui, a minha leitura estava errada". É a estrutura que define esse ponto, por isso não deve aproximar o stop apenas para o volume dar certo. Se a distância for demasiado grande para aquilo que consegue suportar, o correto é reduzir o volume ou abdicar dessa entrada.

Lista de verificação

• Definiu de antemão o risco admitido por operação em percentagem da conta?
• Procurou primeiro o preço do stop na estrutura e só depois calculou o volume?
• A unidade de contrato e o volume mínimo não o levam a exceder o risco pretendido?
• Tem um critério para parar quando atinge o limite de perda diária?

Se o resultado do cálculo for inferior ao volume mínimo negociável, essa entrada não cabe na dimensão atual da sua conta. Passar à frente em vez de aumentar o volume também faz parte da estratégia.

Este artigo é material de aprendizagem da comunidade e não é aconselhamento de investimento, recomendação pessoal nem convite a negociar. Os produtos alavancados podem gerar perdas elevadas em pouco tempo, e as condições e os custos reais do produto têm de ser confirmados por si nos documentos oficiais e no ecrã da conta no momento da utilização.