Đã chia vốn ra nhiều sản phẩm, vì sao vẫn lỗ cùng lúc > Tài liệu học tập

Người ta dễ nghĩ rằng chia vốn vào nhiều sản phẩm khác nhau là đã phân tán được rủi ro. Nhưng nếu những sản phẩm đó cùng gắn với một yếu tố thị trường, thì thực chất bạn không khác gì đang đặt cược lớn vào một hướng duy nhất.

Hãy nhìn theo yếu tố, không phải theo tên

Chỉ số, cổ phiếu công nghệ, hàng hóa và tiền tệ thị trường mới nổi mang tên khác nhau, nhưng có những giai đoạn chúng cùng phản ứng với các yếu tố chung là lãi suất, đồng đô la và khẩu vị rủi ro. Trong những giai đoạn đó, dù đã chia vốn vào bốn vị trí bạn vẫn lỗ cùng một ngày. Hãy đếm xem cả tài khoản đang phơi bao nhiêu trước từng yếu tố, theo yếu tố chứ không theo tên sản phẩm.

Tương quan không phải con số cố định

Những tài sản ngày thường đi riêng lẻ vẫn thường xuyên đi cùng nhau trong các đợt lao dốc. Nếu yên tâm chỉ vì tương quan trong quá khứ thấp, thì đúng vào lúc cần nhất tác dụng phân tán lại biến mất. An toàn hơn là đặt giới hạn tổng mức phơi nhiễm theo từng yếu tố.

Danh sách kiểm tra

• Khi gom các vị thế đang giữ theo yếu tố, chúng có dồn hết về một phía không?
• Bạn đã đặt giới hạn tổng mức phơi nhiễm theo từng yếu tố chưa?
• Bạn đã tính đến việc tương quan tăng lên trong giai đoạn biến động mạnh chưa?
• Bạn đã tính tổng khoản lỗ khi tất cả cùng rơi vào tình huống xấu nhất chưa?

Bài viết này là tài liệu học tập của cộng đồng, không phải tư vấn đầu tư, khuyến nghị cá nhân hay lời mời giao dịch. Sản phẩm đòn bẩy có thể gây thua lỗ lớn trong thời gian ngắn, và điều kiện cùng chi phí thực tế của sản phẩm phải do chính bạn kiểm tra trong tài liệu chính thức và trên màn hình tài khoản tại thời điểm sử dụng.