Rapport risque-rendement et taux de réussite vont de pair : calculer le taux d'équilibre > Ressources pédagogiques

Un chiffre isolé comme « 70% de réussite » ne permet de juger de rien. Le taux de réussite ne prend son sens qu'associé au rapport risque-rendement. En posant la distance jusqu'au stop comme 1R, toutes les opérations se comparent dans la même unité : le multiple de R.

Passer en unités de R rend la comparaison possible

Un relevé tenu en montants devient difficile à comparer avec l'historique dès que le compte grandit. En définissant la distance du stop comme 1R et en notant les résultats sous la forme +2R ou -1R, vous cumulez sur la même base même si l'instrument et la période diffèrent. L'habitude de fixer l'objectif en multiples de R vient avec.

Le taux de réussite d'équilibre

Avec un rapport de 1:1 il faut dépasser 50%, avec 1:2 environ 33.3%, avec 1:3 25% pour rentrer dans ses frais. Le spread, les commissions, les swaps et le slippage s'y ajoutent : le taux réellement nécessaire est donc plus élevé que dans le tableau. Augmenter le rapport fait baisser le taux requis, mais il faut aussi accepter que davantage d'opérations reviennent en arrière sans atteindre l'objectif.

Liste de vérification

• Est-ce que je consigne aussi mes opérations en multiples de R, et pas seulement en montants ?
• Est-ce que je sais à quel pourcentage se situe le taux d'équilibre pour mon rapport risque-rendement ?
• Ai-je vérifié que l'espérance se maintient une fois les coûts pris en compte ?
• Ai-je intégré qu'agrandir l'objectif augmente aussi le taux d'échec à l'atteindre ?

Cet article est un support d'apprentissage communautaire : il ne constitue ni conseil en investissement, ni recommandation personnelle, ni incitation à négocier. Les produits à effet de levier peuvent entraîner de lourdes pertes en peu de temps, et les conditions et coûts réels du produit doivent être vérifiés par vous-même dans les documents officiels et sur l'écran de votre compte au moment où vous les utilisez.