Ne commencez pas par le volume : l'ordre qui calcule la taille de position en dernier > Ressources pédagogiques

Dans les débuts, l'erreur la plus fréquente est de décider d'abord « combien de lots je prends ». Le volume ne doit pas être le point de départ de la décision, mais son résultat. Une fois fixés le solde du compte, le risque autorisé par opération et la distance jusqu'au stop, le volume se déduit tout seul.

Inverser l'ordre, c'est ne plus avoir de risque fixe

Si vous fixez le volume en premier, la perte réelle change à chaque fois selon la distance du stop. Perdre 0.5% du compte un jour et 4% un autre jour, c'est perdre le repère même qui permettrait d'évaluer la stratégie. À l'inverse, si le risque par opération est fixe, le volume diminue là où le stop est large et augmente là où il est serré, et la taille des pertes reste constante.

La distance du stop n'est pas une valeur que vous choisissez

Le stop ne se place pas là où « je peux encore supporter » mais là où « si le prix arrive ici, mon analyse est fausse ». C'est la structure qui donne cette valeur : il ne faut donc pas rapprocher le stop pour faire tenir un volume. Si la distance du stop est trop large pour vous, il est juste de réduire le volume ou de renoncer à cette occasion.

Liste de vérification

• Ai-je fixé à l'avance le risque autorisé par opération, en pourcentage du compte ?
• Ai-je d'abord cherché le prix du stop dans la structure, puis calculé le volume ?
• L'unité de contrat et le volume minimal ne me font-ils pas dépasser le risque visé ?
• Ai-je un critère d'arrêt lorsque la perte journalière maximale est atteinte ?

Si le résultat du calcul est inférieur au volume minimal négociable, cette occasion dépasse ce que la taille actuelle de votre compte peut porter. Choisir de la laisser passer plutôt que d'augmenter l'unité fait aussi partie de la stratégie.

Cet article est un support d'apprentissage communautaire : il ne constitue ni conseil en investissement, ni recommandation personnelle, ni incitation à négocier. Les produits à effet de levier peuvent entraîner de lourdes pertes en peu de temps, et les conditions et coûts réels du produit doivent être vérifiés par vous-même dans les documents officiels et sur l'écran de votre compte au moment où vous les utilisez.