Rácio risco/retorno e taxa de acerto andam a par: calcular a taxa de equilíbrio > Learning materials

Um número isolado como "70% de acerto" não permite concluir nada. A taxa de acerto só ganha sentido quando é lida com o rácio risco/retorno. Se tratar a distância até ao stop como 1R, passa a comparar todas as operações na mesma unidade: múltiplos de R.

Em unidades de R, os resultados tornam-se comparáveis

Se registar em dinheiro, cada vez que a conta cresce fica difícil comparar com os registos antigos. Ao definir a distância do stop como 1R e escrever o resultado como +2R ou -1R, pode acumular tudo no mesmo critério, mesmo com instrumentos e momentos diferentes. E ganha ainda o hábito de definir o objetivo em múltiplos de R.

A taxa de acerto de equilíbrio

Com um rácio de 1:1 é preciso ultrapassar 50%, com 1:2 cerca de 33.3% e com 1:3 25% para ficar em zero. A isto somam-se o spread, as comissões, os swaps e o slippage, pelo que a taxa de acerto realmente necessária é superior à da tabela. Aumentar o rácio baixa a taxa exigida, mas obriga a aceitar que mais operações voltem para trás sem chegar ao objetivo.

Lista de verificação

• Está a registar as operações também em múltiplos de R e não apenas em dinheiro?
• Sabe qual é a taxa de acerto de equilíbrio para o seu rácio risco/retorno?
• Confirmou que o valor esperado se mantém depois de incluir os custos?
• Teve em conta que alargar o objetivo aumenta também a proporção de vezes que não é atingido?

Este artigo é material de aprendizagem da comunidade e não é aconselhamento de investimento, recomendação pessoal nem convite a negociar. Os produtos alavancados podem gerar perdas elevadas em pouco tempo, e as condições e os custos reais do produto têm de ser confirmados por si nos documentos oficiais e no ecrã da conta no momento da utilização.